◎記者 徐瀟瀟

“銀行也在賣房了，比市場價低不少。”一則銀行通過線上平臺直接掛牌出售房產的消息，引發(fā)市場關注。這些被稱為銀行“直供房”的房源，因其價格優(yōu)勢和相對清晰的產權，正在成為一些購房者的“撿漏”新選擇。

這背后，是金融機構在不良資產處置上的主動作為。事實上，這兩年來，除了銀行，消費金融公司、汽車金融公司等非銀機構均加入個貸不良資產出清之列，力度持續(xù)加大。業(yè)內專家表示，當前不良資產處置已從“被動清收”進入“主動管理”階段，各類機構正結合自身資產特性，構建差異化的處置路徑。

(資料圖)

“銀行直供房”低價起拍

在阿里資產平臺App“銀行清倉”專區(qū)中的“銀行直供”欄目中，多家銀行正通過該平臺直接掛牌銷售房產，包括蘭州銀行、蘭州農商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行、華夏銀行等。例如，華夏銀行掛牌出售位于沈陽市鐵西區(qū)的一套住宅，起始價為22萬元。

上海證券報記者查閱資產信息發(fā)現(xiàn)，其中不乏價格較具吸引力的房源。廣東云浮農商行近日上線的一處云浮市住房，起拍價低至8.02萬元。據記者進一步了解，該行當前共有19套房產正在拍賣，起拍價區(qū)間為2.4萬元至136.41萬元。

從整體掛牌情況來看，地方城商行與農信社在“銀行直供房”的供應中占據主導地位。以城商行為例，京東資產平臺數(shù)據顯示，截至11月10日，蘭州銀行掛牌直售的房產標的已達1779個，吉林銀行掛牌房產超過2000套，天津銀行則接近1300套。

“銀行‘直售房產’并非新生事物。”廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉在接受上證報記者采訪時表示，“在貸款違約后，銀行通過司法或協(xié)議方式取得抵押不動產的完整產權，繼而在公開市場進行銷售。過去，大體量的不動產多通過各類資產處置平臺流轉。如今，隨著對不良資產處置效率的要求不斷提高，越來越多銀行選擇主動、批量地直接掛牌銷售。這一趨勢也反映出銀行不良資產處置策略正從傳統(tǒng)的toB模式，逐步轉向toB與toC并重。”

法拍房“受冷落”

在銀行“直售房產”的同時，依靠資產處置平臺尋找客戶的路徑正面臨挑戰(zhàn)。李宇嘉表示，今年三季度法拍房在平臺上的清倉率（即成交數(shù)量占掛牌總量的比例）僅為28.5%，凸顯渠道轉型的迫切性。

一位房地產行業(yè)人士向記者分析稱：“過去，法拍房因不受限購政策影響而有一定市場，如今各地限購放開，其價格優(yōu)勢不再突出，去化難度加大。”

相較法拍房，銀行“直售房產”在產權確定性上更具優(yōu)勢，交易風險相對可控，有助于加速資產處置。李宇嘉解釋稱，銀行“直售房產”實為“以物抵債”后的資產，產權已歸屬銀行，因此消除了法拍房常涉及的產權瑕疵疑慮，對促進交易有積極意義。若原債務人仍實際占用房產，如出租或家人居住，甚至存在其他債務糾紛，清退環(huán)節(jié)仍存在不確定性。

對消費者而言，此類盤活也有助于部分優(yōu)質房產進入市場，為購房者提供“撿漏”機會，成為一種新的購房選擇。“銀行直供房”本質上是銀行常規(guī)的資產盤活動作，可視為年底資金回籠的標準化操作。

金融機構加速風險出清

部分行業(yè)進入周期性調整，正持續(xù)考驗企業(yè)與個人的還款能力。在此背景下，企業(yè)經營性貸款與個人住房抵押貸款的違約風險逐步顯現(xiàn)。與此同時，消費金融公司與汽車金融公司同樣面臨資產質量下行的壓力。

在汽車金融領域，傳統(tǒng)依賴外部專業(yè)處置平臺處理不良資產的方式已難以應對快速擴張的市場規(guī)模與持續(xù)攀升的不良率。為提升處置效率，部分汽車金融公司開始借鑒銀行業(yè)風控經驗，推動不良資產處置向“結構化、多元化”轉型。記者注意到，今年汽車金融公司開始在銀登網轉讓不良資產。

一位汽車金融行業(yè)人士透露，汽車金融機構處置不良資產普遍采取“內部處理+外部協(xié)作”的模式：一方面依托公司內部的不良資產處置部門；另一方面也借助外部機構，如廠家回購或汽車金融代理商來共同推進處置工作。

該人士解釋稱，汽車金融的不良資產極少通過二手市場流通，主要是因為其手續(xù)繁雜、交易成本高，且多屬于零售性質，操作難度大、效率低，“相較而言，找廠家就簡單得多，一般廠家都簽有回購協(xié)議，流程更順暢，處置效率也更高”。

消費金融領域的不良資產出清同樣在加速。銀登中心官網顯示，今年以來，已有中銀消費金融、中信消費金融、螞蟻消費金融等持牌消費金融公司兜售不良資產。以中銀消費金融公司為例，今年以來該公司推出了82期不良資產轉讓項目，項目期數(shù)已接近去年全年總量。

今年以來，持牌消費金融機構不良貸款轉讓節(jié)奏明顯加快，頭部機構參與積極性顯著提升。當前轉讓資產普遍呈現(xiàn)“定價偏低、逾期時間短”的特點，反映出機構希望通過適度折價實現(xiàn)快速出清，避免資產進一步貶值的策略考量。

對于當前金融機構加速風險出清的現(xiàn)象，上海市建緯律師事務所鄒翊表示：“銀行直接售房、消費金融公司批量轉讓不良資產包，本質上都是對債權實現(xiàn)規(guī)則的合規(guī)運用，這種集中處置有助于快速釋放風險、盤活信貸資源，但須注意流程的合法性與透明度。”